独家|香港证监会调查波及：部分外资机构暂停与中信证券及国泰君安国际交易合作

　　香港证监会与廉政公署上周针对两家中资券商投行部门展开的联合调查，其冲击波正从监管层面蔓延至业务层面。

　　新浪港股独家获悉，鉴于中信证券及国泰君安国际正被香港证监会调查，部分外资机构出于合规考量，暂时中止与上述两家投行的交易合作。截至目前，中信证券与国泰君安国际均未就外资机构的上述反应置评。

　　事件回顾：400万贿款牵出3.15亿内幕交易案

　　此次风波的源头，是香港证监会与廉政公署于2026年3月10日至11日展开的代号为“导火线”（亦有媒体称“熔断”）的联合行动。

　　根据官方通报，调查人员搜查了包括中信证券香港子公司和国泰君安国际在内的14个地点，共拘捕6男2女，年龄介乎35至60岁。被捕人员中包括两家证券行及一家持牌对冲基金的高层，以及一名中间人。

　　案情核心指向一条隐秘的利益链条：涉案券商的高层人员涉嫌收受某持牌对冲基金管理公司提供的逾400万港元贿赂，作为交换，他们在多家香港上市公司股份配售的机密信息公布前，提前向该对冲基金泄露。

　　掌握机密信息后，该对冲基金迅速通过在市场卖空股票及订立卖空股权互换合约，提前建立空头头寸。当股份配售消息公之于众、相关公司股价应声下跌时，该对冲基金平仓获利，据估计非法所得高达约3.15亿港元。

　　国泰君安国际公告证实，一名雇员（后被证实为股票资本市场部主管潘举鹏）被廉署拘留，公司已即时暂停其所有职务和权力。公司强调整体业务及营运维持正常。

　　同日，中信证券公告确认香港子公司办公地点被搜查，部分文件被带走，一名员工曾被廉署问话。公司同样表示，经营情况正常，各项业务均正常开展。

　　最新进展显示，调查范围似乎仍在扩大。据媒体报道，星展银行固收部门债券销售副总裁沈吟已被停牌，其停牌原因被指与上述案件有关，且市场传闻沈吟与被拘捕的国泰君安国际高管潘举鹏为夫妻关系。星展香港回应称将配合调查，并澄清该事件与该人士在银行的职务无关。

　　此次联合执法是香港监管机构对IPO繁荣背后潜在乱象的一次精准打击。如今，随着部分外资机构出于合规审慎原则选择“暂时观望”，这场监管风暴的影响已开始从个案层面向涉事机构的业务生态链传导。

责任编辑：郝欣煜